Однако этот вид инвестирования связан с серьезными рисками. «Коммерсантъ UK» проанализировал наиболее громкие офшорные скандалы последних лет и составил список правил, следуя которым инвестор может минимизировать риски и не стать жертвой аферистов.
Несколько громких дел, связанных с деятельностью офшорных финансовых центров, были обнародованы в последние несколько лет, и скандалы не перестают утихать. Все они связаны с разного рода финансовыми махинациями и мошенничеством. Подставные компании, фиктивные страховщики и поручители быстро организуются и иногда очень успешно создают прочный образ надежного и безопасного партнера. Однако понимание того, как работает рынок, и тщательный анализ деятельности офшорных компаний помогут минимизировать риски.
Так называемая «схема Понци» является одной из самых распространенных афер, в которую попадают инвесторы, поддавшиеся соблазну получить максимальный доход при минимальных усилиях. Схема похожа на финансовую пирамиду, где офшор генерирует доход для старых инвесторов за счет вложений новых. И она работает, пока не прекратится поток новых инвесторов. Так, в 2014 году разразился скандал, связанный с лондонским судебным фондом Argentum Capital Ltd, чьи ценные бумаги были размещены на фондовой бирже Нормандских островов. По данным Offshore Alert, используя «схему Понци», ACL привлек около 90 миллионов фунтов стерлингов. В привлечении более 120 миллионов фунтов инвестиций по аналогичной схеме в 2012 году был заподозрен Axiom Legal Financing Fund, расположенный на Каймановых островах. В свою очередь, делом менеджера фонда, британца Тима Скулса, занялось управление по борьбе с крупным мошенничеством Великобритании.
Иногда и престижное имя не является гарантией безопасности. В начале 2012 года в махинациях была обвинена крупнейшая финансовая организация Канады — Royal Bank of Canada. Американская комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC) подала иск в федеральный окружной суд штата Нью-Йорк против RBC, подозревая его в осуществлении ряда фиктивных сделок объемом в несколько миллионов долларов с биржевыми фьючерсными контрактами. Банк тогда отверг обвинения, однако суд удовлетворил иск и обязал RBC выплатить штраф в размере 35 миллионов долларов за нелегальную деятельность.
Весной прошлого года разгорелся самый громкий офшорный скандал в истории. Десятки СМИ по всему миру получили подборку документов об офшорных схемах фирмы Mossack Fonseca из Панамы. Так называемый «Панамский архив» стал беспрецедентной утечкой данных об офшорах. В скандале были замешаны более 100 политиков, чиновников и известных людей, среди которых — украинский президент Петр Порошенко, футболист Лионель Месси и сын бывшего генсека ООН Кофи Аннана.
Опасности, связанные с офшорными инвестициями
В первую очередь к выбору офшора стоит подходить максимально серьезно и понимать, что это ни в коем случае не детская игра и не гарантия безопасного и надежного инвестирования. На основе анализа крупных скандалов, связанных с деятельностью офшорных финансовых центров, можно выделить 7 самых распространенных рисков для потенциальных инвесторов.
• Фонд или компания даже на самом высоком уровне могут быть вовлечены в финансовые манипуляции (как в случае с Королевским банком Канады).
• Фонд или компания могут быть использованы в качестве средства для отмывания коррупционных доходов.
• Фонд или компания могут создать офшор в целях уклонения от уплаты налогов. В качестве примера можно привести недавнее требование Европейской комиссии доплатить налоги на сумму до 13 миллиардов евро от корпорации Apple. После трехлетнего расследования комиссия пришла к выводу, что налоговое соглашение между Apple и Ирландией, позволившее компании радикально минимизировать налоговые отчисления, нарушает законы Евросоюза.
• Фонд или компания могут быть использованы для финансирования террористических объединений.
• Низкий уровень контроля и банковская анонимность могут использоваться мошенниками в качестве прикрытия для совершения противоправных действий.
• Иногда в офшорных махинациях могут быть замечены как правительства государств, так и отдельные должностные лица.
Несмотря на все, сказанное выше, офшорные инвестиции отнюдь не означают нарушения закона и автоматического участия в мошеннических действиях. Использование инструментов низкого налогообложения не является синонимом уклонения от уплаты налогов. Перевод компании в офшоры для многих бизнесменов — более простой и безопасный способ ведения бизнеса. Например, если в их родной стране предпринимательская деятельность не защищена государством или слишком бюрократизирована. Однако для того, чтобы получить необходимый результат от офшорных инвестиций, придется тщательно проанализировать множество факторов, которые способствуют финансовому успеху высокодоходных «налоговых убежищ». Во внимание нужно принимать все — от репутации топ-менеджеров и рядовых сотрудников до бизнес-структуры в целом: ее законности, сложности и прозрачности.
По мнению специалистов, в первую очередь нужно принять во внимание и проанализировать серьезность и надежность институтов регулирования офшорных финансовых центров и их нормативно-правовую базу. Финансовые регуляторы должны быть надежными, независимыми, они не могут быть частью одной из заинтересованных сторон. Несоответствие этим правилам должно насторожить потенциальных инвесторов и их финансовых консультантов.
Во-вторых, офшорные финансовые центры (ОФЦ) должны соответствовать здравому смыслу ведения бизнеса. Если вам предлагают заоблачные выгоды при минимальных затратах, ОФЦ сам рискует в конечном итоге оказаться неплатежеспособным. То же самое может произойти, если депозиты офшорного банка концентрируются в одном источнике. Все эти моменты влекут за собой повышенные риски.
В-третьих, ненужные сложности и запутанные схемы, конфликты интересов топ-менеджмента офшоров должны приниматься во внимание потенциальными инвесторами и служить в качестве предупредительных знаков.
И последнее — нужно быть особенно осторожными и пытаться избежать сотрудничества с маленькими фирмами, работающими в офшорных зонах. Большинство из них предлагают головокружительный уровень прибыли и довольно агрессивно продвигают на рынке нерегулируемые инвестиционные продукты, особенно во время финансового кризиса.
Специалисты компании Astons помогут в процессе регистрации офшорных компании, чтобы избежать ненужных рисков и принять максимально взвешенное решение. | www.astons.com | [email protected] | +44 (0) 207 043 6026
Сармад Кхан, Юлия Готтштейн
